证监会整改跨境操纵账户 实施北向看穿机制(3)

唐汉博堪称证券市场上的资深操纵玩家。早在2010年，唐汉博等人就已进入证监会稽查部门的执法视线。此次的12亿元罚没款已经是唐汉博操纵团队7年来第4次领到证监会开出的罚单。

近年来证监会针对各类证券违法始终保持“零容忍”的态度，唐汉博此次绕道沪港通实施市场操纵，是寄希望于通过跨境操纵隐匿违法行为、寻求监管套利，然而这个如意算盘再次落空。

跨境监管协作制度正加紧完善 沪深港通北向看穿机制的正式实施是两地跨境监管协作制度进一步完善的重要标志，是跨境监管协作的又一次升级。

在查处唐汉博跨境操纵市场案之后，证监会于今年又查处一起跨境操纵市场案件。今年5月18日，证监会新闻发言人高莉在发布会上表示，近期查获了一起利用沪港通账户跨境操纵市场案件。涉案和人员机构涉嫌操纵沪市4只股票，交易金额达33亿元，获利超过2000万元。

据证监会调查结果显示，2015年12月至2016年8月期间，两家涉案私募基金机构中的从业人员预先合谋，集中6个资管产品募集的资金，通过多个在香港开立的沪港通账户，利用资金优势操纵“菲达环保”等4只沪市股票，交易金额达约33亿元，获利超过2000万元。

上交所相关负责人当时便表示，沪港通跨境操纵案件线索在较短时间内被发现，得益于沪港两交易所主动全面的交易监察模式与高效畅通的跨境协作机制。相关负责人还说道，“正与港交所通力合作，不断探索完善跨境交易监察模式，推动沪股通看穿式账户体系建设。”

三个月后的今天，证监会公布沪深港通北向看穿机制即将正式实施。

值得一提的是，深港通开通近一年来，两地交易所从实时监控、跨境协作、北向交易看穿式监管等多方面着手，为深港通构建出一道有效防范跨境交易风险的安全网。这一安全网包括完善深港通市场监察系统、强化盘中实时监控力度和提升跨境违法违规线索发现能力。

同时，两所还针对异常交易行为，加强了自律监管措施实施层面的相互协助。据统计，截至今年5月，港交所已累计通报疑似沪股通异常交易行为近20起。上交所提请港交所协助调查60余起，对有异常交易行为的沪股通投资者多次予以书面警示;此外，还为证监会层面跨境监管执法提供了有效的专业支持，进行数据协查70余起。总体来看，上述沪港通监管协作机制在打击跨境操纵等违法违规行为方面，发挥了积极作用。