欣泰退市案一审 IPO造假退市起诉败诉(2)

回溯以往，2011年11月份，欣泰电气向证监会提交首次公开发行股票并在创业板上市申请。2014年1月27日，欣泰电气正式登陆创业板。

2015年5月，辽宁证监局对辖区内欣泰电气进行现场检查，发现欣泰电气可能存在财务数据不真实等问题，后续证监会立案调查。

调查发现，为实现发行上市目的，解决欣泰电气应收账款余额过大问题，2011年12月份至2013年6月份，欣泰电气通过外部借款、使用自有资金或伪造银行单据的方式虚构应收账款的收回，在年末、半年末等会计期末冲减应收款项(大部分在下一会计期期初冲回)，致使在向中国证监会报送的IPO申请文件中相关财务数据存在虚假记载。

针对欣泰电气上述行为，证监会认定其分别构成《证券法》第一百八十九条所述欺诈发行和第一百九十三条所述虚假披露行为，并于2016年7月5日对欣泰电气责令改正，给予警告，并处以832万元罚款;欣泰电气原董事长暨实际控制人温德乙也被证监会给予警告，并处以892万元罚款，并采取终身证券市场禁入措施;对欣泰电气原董事胡晓勇处以5万元罚款，同时对其他高管亦予以相应处罚。

深交所根据《创业板股票上市规则(2014年修订)》相关规定，因公司欺诈发行受到中国证监会行政处罚，交易所将暂停该公司股票上市。即一旦认定欣泰电气欺诈发行并作出行政处罚，深圳证券交易所将依法履行退市工作职责，启动欣泰电气后续退市程序。

2016年9月6日起，欣泰电气已根据深圳证券交易所的决定暂停上市，深交所于2017年6月23日决定公司股票终止上市。

此前起诉证监会已败诉

实际上，欣泰电气起诉监管机构已经是第二次败诉了。

2016年7月，因欺诈发行及信息披露违法，中国证监会依法对欣泰电气作出处罚。一怒之下，不服证监会处罚决定及复议决定的欣泰电气，于2017年1月向北京市第一中级人民法院提起行政诉讼。2017年5月，北京市第一中级人民法院判决证监会胜诉。

欣泰电气不服一审判决，向北京市高级人民法院(简称“北京市高院”)提出上诉。

2017年12月19日，欣泰电气行政诉讼案在北京市高院二审开庭审理。证监会党委委员、主席助理黄炜作为证监会负责人出庭应诉，此案系首例欺诈发行退市引发的行政诉讼案件，亦系首例中央国家机关负责人出庭应诉案件，引发社会广泛关注。

2018年3月26日，北京市高院作出终审判决认为，被诉处罚决定和被诉复议决定合法有据，一审判决驳回欣泰电气诉讼请求正确，应予支持;欣泰电气上诉主张不能成立，不予支持。法院判决，驳回上诉，维持一审判决。

深交所表示，下一步将继续在证监会领导下，认真履行一线监管职责，贯彻依法、全面、从严监管理念，严格落实退市主体责任，坚决维护退市制度严肃性，对于欺诈发行违法行为，绝不姑息迁就，做到“出现一家、退市一家”，全力维护资本市场长期健康稳定发展。